Констар Международный вкл. получает поддержку от владельцами большинства в основной суммы субординированного Примечания к реализации плана по сокращению задолженности и годовые процентные расходы
2009-09-17 15:24:42
Компания заранее добровольных главы 11 петицию Осуществлять Долг за акциями; нет других классов Кредитор Нарушенный Текущая деловые отношения с поставщиками, клиентами и сотрудники не Влияние реструктуризации PHILADELPHIA - (BUSINESS WIRE) -- Констар Inte ational Inc (NASDAQ: НСНТ) сегодня объявила, что она получила поддержку со стороны держателей контрольного пакета в основной суммы компания `S Заметки о субординированных долговых обязательств на акции обмена, которые позволят сократить Компании `S непогашенной задолженности на $ 175 млн и сократить свои ежегодные Процентные расходы примерно на 19,3 млн. долл. США. Для реализации этого заранее реструктуризации, Констар и некоторые из ее дочерних компаний сегодня подал добровольное ходатайство о реорганизации в соответствии с главой 11 в суд США по банкротствам в Уилмингтон, штат Делавэр. Все Констар `S глобальных операций - включая все его производство и Распределение объектов в Европе и США - являются открытыми, и работающие на нормальный график, и компания планирует продолжать выполнять все клиентов Приказы, как обычно, и обеспечить непрерывное обслуживание клиентов. Майкл Хоффман, президент и исполнительный директор Констар, сказал: "Мы рады тому, что получили поддержку от лиц, имеющих большинство в основной суммы наших Заметки для подчиненных заранее и согласованный перестройке, значительно улучшает наш баланс, устраняя $ 175 млн в долг, уменьшает наши ежегодные денежные обязательства интереса примерно $ 19,3 миллиона, а высвобождает денежные реинвестировать в наш бизнес для поддержки будущего роста. Мы намерены продолжать работать как обычно в ходе процесса перестройки с минимальными нарушения деловых и наших избирателей. Мы намерены выплатить все наши обязательства в полном объеме - который включает в себя предоставление выплат и льгот для наших сотрудников как обычно, в честь всех контрактов, а также расчетов с поставщиками в полном объеме. " В соответствии с компанией `S предлагаемый план реорганизации, держатели Субординированные ноты будут конвертировать 100% от номинальной суммы субординированного Замечания и в полном объеме уплата процентов за 1 декабря 2008, которая не будут оплачены, в обыкновенные акции реорганизованной компании. Компании `S текущий справедливость будет отменен, а все другие классы кредиторов будет ущемляться. Важно отметить, что все обязательства перед Компанией для коммерческих кредиторов В ходе обычной хозяйственной деятельности будут выплачиваться в полном соответствии с планом. Компания ожидает, что реструктуризация будет завершена в начале весны 2009. Аллан Brilliant, партнер Гудвин Procter LLP, адвокат специальный комитет держатели субординированного Notes, сказал: "Наши клиенты поддержки компании усилия, направленные на уменьшение доли заемного капитала посредством долговых обязательств на акции обмена соответствии с планом, который активное исправления баланса и позволяет компании в полной мере реализовать свой потенциал ". Кристофер Pucillo, Директор по инвестициям в альтернативные активы Solus Management LP, крупнейший держатель Констар `S Субординированный Notes, сказал:" Как крупнейшим держателем подведомственных Notes, мы поддерживаем заемных средств в соответствии с план. Мы с нетерпением ожидаем совместной работы с Констар чтобы завершить задолженности на акционерный капитал обмен оперативно позволить компании максимизировать свой потенциал перспективах собираюсь вперед ". Констар также объявила, что она получила от своих обязательств, существующие Банк кредиторы предоставляют компании с должником, во владении ( "ДИП") и выхода Финансирование в размере 75 млн. долл. США. Финансирование DIP поможет позволяют компании продолжать удовлетворять обычным обязательства, связанные с текущими операциями своего бизнеса, в том числе своевременную выплату сотруднику обязательства, материалов закупки, нормальных эксплуатационных расходов и других обязательств. $ 75 млн выход Механизм финансирования предусматривает финансирование совершенных в течение трех лет после закрытия финансирования DIP. Кроме того, подала Констар ряда обычных движений первый день суда, что позволит ему продолжать вести дела как обычно, в то время как он завершает задолженности на акционерный капитал реструктуризации. Компании `S финансового консультанта является Гринхилом x26 В° и свои советники по правовым вопросам Вилмер Катлер Пикеринг Хейл и Dorr "и ТОО" Байярд, PA Примечание по поводу Заявления о перспективах За исключением исторической информации, вся информация в этом пресс-релиза состоит перспективной заявления по смыслу федерального законодательства о ценных бумагах, в том числе заявления, касающиеся намерений, предположений или текущих ожиданий Компания и ее управления, которые делаются с такими словами, как "будет", "ожидать", "верить" и аналогичными словами. Эти прогнозные заявления связаны с рядом рисков, фактора неопределенности и иных факторов, которые могут привести к фактическим результатам будут существенно отличаться от прямо выраженных или подразумеваемых в перспективных заявления. Важные факторы, которые могут привести к фактическим результатам операций или финансовое состояние компании, чтобы отличаться от ожиданий включают: (I) Компания `S способности продолжать в качестве единицы; (II) способности Компании работают в соответствии с условиями любого должника, во владении которого кредитные объекте; (III) Компания `S возможность получить одобрение суда по отношению к движений в главе 11 разбирательстве; (IV) способность Компании разработка, подтверждают и непревзойденным одного или более планов реорганизации в отношении в главу 11 разбирательстве; (V) риски, связанные с третьим сторонам, стремящимся и получения одобрения суда о прекращении или сокращении сроков эксклюзивности Компании предлагают и подтверждения одной или несколькими планами реорганизации, за Назначение главы 11 опекуном или преобразовать случаях к Главе 7 дел; (VI) способности компании добиваться и поддерживать нормальные отношения с поставщиками и поставщиков услуг; (VII), компания `S способности поддерживать контракты, которые имеют важнейшее значение для его деятельности; (VIII), потенциальное неблагоприятное воздействие Глава 11 дел о компании `S ликвидности или результатов деятельности; (IX) способность компании финансировать и осуществлять свой бизнес-план; (х) способности Компания привлекать, мотивировать и / или сохранить ключевые руководители и сотрудники, и (XI) и другие факторы риска в отношении компании определили время от времени В компании `S отчетов для SEC, в том числе факторы риска определил в своем годовом отчете по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2007 года и в последующих заявок производится до или после сегодня. Компании не намерен проанализировать, пересмотреть или обновить какой-либо конкретной перспективный Заявления в свете будущих событий. О Констар Филадельфия Констар является ведущим мировым производителем ПЭТ (полиэтилен ПЭТФ) пластиковые контейнеры для еды, напитков и воды. Компании обеспечивает полный спектр сервисных решений упаковки, от разработки продуктов и техники, для постоянной поддержки клиентов. Среди его клиентов входят многие ведущие мировые фирменных потребительских товаров компании. Констар Международный вкл. Walter S. Собон, 215-552-3700 Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор или Инвесторы: Bisno связь Эд Bisno, 212-717-7578 или Носитель: Кекст и компания Майкл Freitag или Андреа Calise, 212-521-4800 Copyright Business Wire 2008
вернуться
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
